Plus de 25 pays africains sont en détresse financière ou à haut risque de l’être ; Au total, plus de la moitié du continent confronté à une crise de la dette redoutable. Et pour cause, l’architecture de la dette a changé de manière assez significative au cours des 20 à 25 dernières années, le continent perd entre 80 et 90 milliards de dollars américains par an dans les flux financiers illicites. Dans une séance avec les médias Jason R. Braganza, Directeur Exécutif du Forum africain et du réseau sur la dette et le développement (AFRODAD) s’est prononcé sur cette crise de la dette africaine et les flux illicites, des maux qui freinent la mise en œuvre de l’Agenda 2030 et de l’Agenda 2063 en Afrique.
Y a-t-il une différence entre les flux financiers illicites causés par l’évasion fiscale et la corruption / le crime ?
Jason R. Braganza : Oui, il y a une différence entre les deux. Le terme « illicite » est utilisé car il incorpore un comportement immoral délibéré de la part d’individus ou d’entreprises cherchant à contourner la loi. L’évasion fiscale, la corruption, les produits illégaux, le trafic de drogue, le trafic d’armes et la traite des êtres humains constituent tous des formes de flux financiers illicites puisque ces pratiques sont illégales et violent la loi.
Cependant, en considérant les activités illicites, il est essentiel de reconnaître les faiblesses dans le cadre légal, en particulier en ce qui concerne la fiscalité, afin de minimiser la responsabilité fiscale et la tentative délibérée et volontaire d’individus très riches et/ou de multinationales d’éviter de payer des impôts. La littérature a évolué, élargissant la définition de l’illicite pour inclure ceux qui exploitent les faiblesses de la loi.
Quelles sont les principales industries touchées, et comment les flux financiers illicites se manifestent-ils de différentes manières ?
Tout d’abord, cela se voit dans la manière dont les multinationales s’organisent sur notre continent. Par exemple, lorsque nos gouvernements offrent des incitations pour les investissements directs étrangers ou pour que les multinationales s’installent, beaucoup de ces entreprises ont des filiales ou créent des sociétés spéciales dans des juridictions à faible imposition. Ces entreprises pratiquent la planification fiscale, déplaçant des profits vers ces juridictions à faible imposition et évitant les impôts dans de nombreux pays africains, alors que les taux d’imposition des sociétés tendent à être assez élevés sur le continent, moyennant entre 25 % et 30 %. Elles s’établissent dans des juridictions à faible imposition, que nous appelons des paradis fiscaux, offrant des impôts presque nuls sur les profits, déplaçant ainsi leurs revenus vers ces juridictions où ils ne sont pas imposables. Cela représente une forme de flux financiers illicites. Le rapport du panel de haut niveau sur les flux financiers illicites aborde ce problème que nous appelons la planification fiscale ; dans le jargon de l’entreprise ou de la comptabilité, cela s’appelle l’efficacité fiscale.
Une autre façon courante où les flux financiers illicites se produisent est dans le secteur extractif et des ressources naturelles. Dans une large mesure, l’évaluation de ce qui existe dans notre secteur des ressources naturelles est souvent sous-estimée. La manière dont les entreprises opèrent dans ce secteur tend à aboutir à une sous-évaluation lors de la découverte ou de l’extraction de ressources, et ensuite à une surévaluation lors de leur tarification et de leur exportation hors du continent.
Une troisième dimension des flux financiers illicites réside dans la manière dont les entreprises échangent et effectuent des transactions les unes avec les autres à travers ce qu’on appelle la tarification de transfert, où deux entreprises qui font partie d’une plus grande corporation échangent entre elles et attribuent des coûts différents selon la juridiction de l’entreprise.
Lorsque vous combinez ces pratiques, nous regardons environ 80 à 90 milliards de dollars qui quittent le continent chaque année. Étant donné que la dette extérieure de l’Afrique est d’environ 1,2 à 1,4 trillion de dollars américains, il est évident que nous faisons face à des défis importants. Cela dit, il existe des opportunités et des initiatives prises pour freiner les flux financiers illicites, telles que la transparence accrue et la surveillance, la propriété bénéficiaire pour identifier les véritables propriétaires d’entreprises, et l’exigence de publier des comptes de profits et pertes par les entreprises minières.
Il a été noté que les flux financiers illicites au Ghana sont principalement dus aux activités du secteur extractif. Avec le gouvernement ayant l’intention de réformer la politique minière, quelles mesures spécifiques recommanderiez-vous pour lutter efficacement contre les flux financiers illicites et assurer une plus grande transparence et responsabilité dans le secteur ?
Plusieurs points à considérer concernant le secteur extractif : Tout d’abord, le gouvernement du Ghana a fait des progrès significatifs dans la mise en œuvre d’initiatives comme l’Initiative pour la transparence dans les industries extractives. Bien que la participation à cette initiative soit volontaire, de nombreuses entreprises et le gouvernement ont commencé à publier les contrats délivrés et les revenus générés par le secteur.
Mais il y a encore beaucoup de chemin à parcourir. La première étape est de domestiquer la Vision minière africaine—adoptée par tous les États membres de l’Union africaine—pour s’assurer que le secteur extractif est géré correctement, avec des revenus et des loyers perçus pour le bénéfice du continent.
La deuxième étape consiste à renforcer la surveillance parlementaire, en établissant des comités ou sous-comités spécifiques au sein du système parlementaire pour tenir à la fois le gouvernement et les entreprises responsables de leurs opérations dans le secteur minier.
La troisième étape implique l’introduction de registres publics de propriété bénéficiaire. La propriété bénéficiaire signifie la connaissance des véritables propriétaires de l’entreprise, permettant de suivre les investissements, la génération de revenus et les contributions fiscales restantes dans le pays. De tels registres sont cruciaux pour la transparence.
La quatrième recommandation concerne la création de politiques fiscales robustes et de régimes fiscaux entourant le secteur minier, garantissant que les régimes fiscaux, les régimes de récupération des coûts et les régimes de minimisation des coûts favorisent le Ghana et son peuple, plutôt que les entreprises impliquées.
Enfin, comprendre les structures d’entreprise des acteurs miniers au Ghana est vital. Où ces entreprises ont-elles des filiales ? Sont-elles situées dans des pays ayant des accords de double imposition ? Sont-elles situées dans des juridictions à faible imposition ? Aborder ces questions peut améliorer la capacité du gouvernement à maximiser la collecte des revenus et à garantir une plus grande responsabilité et transparence.
Lors du forum qui a débuté hier à Kampala, il a été mentionné qu’aucun pays africain ne pourra atteindre ses objectifs de développement durable (ODD) dans le délai imparti de cinq ans menant à 2030, surtout s’ils travaillent en isolement. En soulignant la nécessité d’activer les partenariats existants, j’aimerais demander : Pensez-vous qu’il est possible de renforcer la coopération sans mettre en œuvre les réformes nécessaires dans l’architecture mondiale ? Quelles prérequis devrions-nous établir pour éviter de poursuivre sur la même voie ? De plus, étant donné que nos dirigeants ont été invités à augmenter les impôts dans une situation où la population souffre déjà du fardeau de la réforme, pensez-vous qu’il existe des méthodes alternatives pour générer des ressources financières afin d’atteindre nos objectifs avant 2030 ?
La réforme de l’architecture commence au niveau national. Nous avons besoin d’un agenda national sur ce que nous voulons transformer et changer. Par exemple, la négociation de la dette est une négociation—entre notre gouvernement et les prêteurs. Sans un agenda approprié concernant ce pourquoi nous empruntons, comment nous le gérons et comment nous négocions les termes et conditions, nous risquons d’obtenir des contrats de prêt défavorables.
Sans cadres juridiques et politiques appropriés régissant notre emprunt et notre gestion de la dette, nous pouvons nous retrouver dans une situation difficile. Des cas récents comme ceux de la Zambie, du Ghana et de l’Éthiopie illustrent qu’ils n’ont pas maintenu des cadres juridiques et politiques robustes et à jour pour les protéger du secteur commercial.
La réforme de cette architecture injuste commence par cet agenda national. Elle s’étend ensuite aux communautés économiques régionales comme la Communauté d’Afrique de l’Est (EAC), la Communauté de développement de l’Afrique australe (SADC), le Marché commun de l’Afrique orientale et australe (COMESA), la Communauté économique des États de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO), etc., alors que nous aspirons à une plus grande cohésion politique, économique et sociale, ainsi qu’à des stratégies et des politiques coordonnées autour du financement. La coopération et la compréhension commune sont essentielles pour ces initiatives.
Au niveau continental, nous avons l’Agenda 2063 et le Traité de Abuja, qui discutent de l’établissement d’institutions financières de l’Union africaine et de la réforme de l’architecture financière mondiale.
Nous ne fonctionnons pas en isolement, et ces discussions ne se déroulent pas dans des silos. Lors des conférences internationales, nous devons naviguer parmi divers intérêts, en particulier ceux de l’Occident, tout en abordant de nombreuses dynamiques politiques. Il peut sembler qu’il n’y ait pas beaucoup d’action, mais je vous assure que des conversations significatives ont lieu. Par exemple, lors d’un événement parallèle animé par l’AFRODAD aujourd’hui, l’un des candidats a souligné le rôle crucial de la mobilisation des ressources domestiques dans l’avancement de l’intégration régionale et l’ajout de valeur aux biens produits localement avant de s’engager sur les marchés internationaux. La mobilisation des ressources domestiques est essentielle non seulement pour le développement durable mais aussi pour réduire la dépendance aux exportations. Elle peut contribuer à renforcer nos économies, les transformant en systèmes résilients et autonomes.
La République Démocratique du Congo est très riche en ressources naturelles, pourtant le pays a du mal à financer son propre développement sans emprunter. En raison de cela, comment développer un mécanisme permettant à la RDC de tirer parti de ses ressources de manière durable sans retomber dans ce cycle vicieux de la dette extérieure ?
La situation de la RDC n’est pas unique ; de nombreux pays riches en ressources naturelles sont confrontés à des défis économiques compliqués. Beaucoup des réflexions formulées concernant la gestion du gouvernement ghanéen s’appliquent également à la RDC.
Ces ressources offrent une opportunité pour nous unir en tant que continent. Les organisations de la société civile et les médias doivent encourager les dirigeants à adopter une approche coordonnée, en négociant en tant que bloc plutôt qu’individuellement.
Cette solidarité peut favoriser de meilleures négociations, conduisant à des termes et conditions plus favorables avec les partenaires commerciaux. Par exemple, face aux guerres tarifaires qui ont émergé dans le monde, en particulier dans le Nord mondial, les pays s’unissent pour offrir des contre-propositions dans le contexte des tarifs qui leur ont été imposés.
En tant que continent, nous devons également collaborer efficacement pour gérer ensemble la gouvernance minière et les revenus de ces ressources.
Parmi les pays africains, y a-t-il quelqu’un qui fait quelque chose de différent—un exemple d’un pays essayant de bien gérer la dette ?
Absolument ! Il existe de nombreux exemples. Par exemple, le Kenya et le Rwanda ont fait des progrès significatifs en matière de législation sur la dette. Bien qu’il y ait des avancées, gardez à l’esprit que de bonnes politiques peuvent échouer dans leur mise en œuvre (les politiques sont bonnes, mais la mise en œuvre laisse à désirer).
Le Rwanda, par exemple, était sur le point de faire défaut sur des euro-obligations et a réussi à restructurer et à renégocier rapidement avant le défaut. En revanche, la Guinée montre une bonne législation sur la dette et une transparence, fournissant un accès détaillé à l’information, mais la mise en œuvre peut encore faire défaut.
D’autre part, la structure de nos économies ne change pas beaucoup. Les revenus qu’elles génèrent ne suffisent pas à atteindre l’objectif de développement que nous avons, ce qui nous contraint donc à emprunter.
Le plaidoyer et l’encouragement de la part de la société civile, des journalistes et des politiciens sont vitaux pour mettre efficacement en œuvre les politiques et les cadres.
Quelles sont vos réflexions sur l’amélioration de la capacité des autorités locales à mobiliser des ressources ou à financer de manière innovante pour renforcer le développement national et réduire la dépendance à l’égard de l’emprunt ? De plus, en ce qui concerne la législation sur la dette, pensez-vous que les pays ayant des difficultés de gestion de la dette et de durabilité ont échoué à mettre en œuvre des politiques et des lois efficaces ? S’ils ont développé de telles mesures, quels obstacles empêchent leur mise en œuvre réussie ?
C’est effectivement une combinaison de facteurs. Le paysage de la dette pour de nombreux gouvernements africains a évolué vers une dette principalement commerciale et des prêteurs bilatéraux non traditionnels, ce que nous appelons les « prêteurs du Club de Paris ». Les cadres législatifs nationaux n’ont pas été adaptés à ce paysage en évolution. Vous avez une situation, par exemple, où vous avez des prêteurs bilatéraux qui utilisent également des entreprises commerciales ou privées pour prêter. Par exemple, dans le cas des prêts chinois, la Turquie et d’autres pays qui prêtent, certains d’entre eux utilisent des entreprises d’État qui sont des entités du secteur privé pseudo-privées pour fournir des prêts dans des conditions commerciales tout en étant parfois classées comme des prêts bilatéraux ou d’État. Cette complexité présente des défis considérables que la législation, la politique et les processus de restructuration internationaux n’ont pas été en mesure d’aborder efficacement ou en temps voulu. En conséquence, le cadre international de restructuration actuel peine à différencier clairement la dette bilatérale de la dette commerciale, en particulier dans le cadre du crédit aux entreprises. Cela souligne un écart clair où les politiques et la législation n’ont pas suivi le rythme des tendances évolutives et de la croissance de la diversité des pratiques de prêt. Dans une deuxième partie, il s’agit également de l’implémentation dans des pays où vous avez de bonnes législations, mais où le niveau d’implémentation est assez faible et où il y a un manque de mécanismes pour aider et encourager l’implémentation de la législation nationale.
Quelle est la limite de pourcentage pour que les pays africains puissent emprunter auprès d’institutions comme la Banque mondiale et le Fonds monétaire international (FMI) ?
Les limites sont spécifiques à chaque pays ; il n’y a pas de pourcentage standard. Le montant des prêts est généralement déterminé par la part de quota d’un pays ou sa part de vote au sein du Fonds monétaire international (FMI), ce qui dicte combien il peut emprunter ou accéder aux programmes du FMI (par le biais de leur facilité de crédit élargie ou de tout autre instrument de soutien des balances de paiement qu’ils ont).
En général, la législation nationale régit les limites d’emprunt. De nombreux pays ont des ratios dette/PIB (un pourcentage considéré comme un montant durable qu’un pays peut emprunter). Cela varie d’un pays à l’autre ; en Afrique, il se situe entre 35 % et environ 70 % de ratio dette/PIB, ce qui est considéré comme durable. En revanche, les économies avancées peuvent dépasser 100 %, reflétant la taille de leur économie et leur capacité à porter des dettes plus élevées (capacité à soutenir des niveaux de dette plus élevés). En Afrique, la prudence est nécessaire concernant ces ratios car même la définition et ce qui compose le PIB varie, étant donné que la structure de nos économies a tendance à rester largement informelle. Même le calcul du PIB exclut pas mal de ce qui est considéré comme contribuant à l’économie. Il y a également des problèmes avec les ratios dette/PIB, car on constate qu’il est très facile d’adopter une législation pour contourner ou prolonger le plafond de la dette.
Une solution potentielle et notre recommandation aux journalistes est de plaider pour un ratio dette/revenus fiscaux. Cela signifie qu’il devrait y avoir un montant spécifique d’argent alloué uniquement au service de la dette en proportion des revenus fiscaux. La raison pour laquelle nous proposons cela est d’éviter que les gouvernements n’allouent des montants significatifs de leurs revenus fiscaux au service de la dette, comme nous le constatons actuellement à travers le continent, car cela signifie alors qu’ils détournent des revenus fiscaux du développement et des services publics pour servir la dette, compromettant ainsi le développement et l’atteinte de l’Agenda 2063.
Comment les pays africains peuvent-ils bénéficier de la Zone de libre-échange continentale alors que certains pays n’ont pas de produits à exporter ? De plus, comment les femmes africaines peuvent-elles bénéficier de la Zone de libre-échange continentale ?
Je vais commencer par expliquer comment les femmes bénéficieront de la Zone de libre-échange continentale africaine.
Même si un pays n’a pas de produits particuliers à exporter, il sera tout de même impliqué dans une chaîne de contributions—que ce soit à travers la production, la fabrication ou l’ajout de valeur. Tous les pays joueront un rôle dans le cadre de la zone de commerce. En fin de compte, les contributions liées aux services seront tout aussi significatives que les avantages liés aux produits.
Nous discutons souvent de la dette extérieure, qui peut sembler être une néo-colonisation. Pourtant, la gestion de la dette intérieure est tout aussi problématique. La dette intérieure est essentielle pour les économies locales et les entreprises, contribuant au développement national. Quelle est la position de l’Afrique sur la dette intérieure, compte tenu des défis liés aux remboursements ?
Beaucoup de nos gouvernements, en raison du risque élevé ou de la possibilité de défaut sur la dette extérieure, ont choisi de commencer à emprunter à l’intérieur et à des coûts plus élevés. Le coût de l’emprunt intérieur peut parfois dépasser celui de l’emprunt extérieur (presque le double dans certains cas). Nous devons y prêter très attention, car ce qui pourrait se produire, c’est que le système financier soit en danger si le gouvernement ne parvient pas à rembourser la dette intérieure (ce qui entraîne des complications dans le secteur financier national).
La capacité de soutien domestique des banques privées et des banques commerciales à acheter ou à détenir des titres gouvernementaux est très problématique car cela évince la capacité du secteur privé à accéder à ces ressources financières et à ces lignes de crédit pour investir et construire des industries, fabriquer, etc. (des charges élevées de la dette intérieure peuvent limiter la disponibilité du crédit pour le secteur privé, entravant ainsi la création d’emplois et le développement).
Je suis d’accord pour dire que nous devons également examiner la dette intérieure sous deux angles : d’abord, la dynamique entre les banques commerciales et le gouvernement, et pourquoi le gouvernement offre des incitations telles que des rendements élevés pour la détention de titres gouvernementaux ? Deuxièmement, encourager les banques commerciales à réduire leurs avoirs de titres gouvernementaux garantirait également que le secteur privé national ne soit pas évincé de l’accès à ces lignes de crédit, qu’il peut utiliser pour développer ses propres affaires, créer des emplois et investir dans les secteurs manufacturiers et industriels de ses pays et du continent.
Troisièmement, abaisser le coût de l’emprunt et la nécessité d’aller emprunter à l’extérieur ou d’attirer des investissements directs étrangers. Nous devons donc suivre la situation de la dette intérieure sous cet angle et nous assurer qu’elle agit comme un stimulant pour le développement économique et l’industrialisation plutôt que comme une solution facile pour les banques commerciales cherchant à obtenir rapidement de l’argent en détenant des titres gouvernementaux très coûteux, mais aussi potentiellement augmentant la vulnérabilité des marchés financiers nationaux.
La Banque mondiale vient de publier la mise à jour économique du Lesotho lundi. Le rapport indique que la dette extérieure représente environ 80 % de la dette totale. Bien que principalement concessionnelle, la dette extérieure est tout de même vulnérable au risque de change. Avec le tarif réciproque de 50 % imposé par les États-Unis au Lesotho, dans quelle mesure la dette totale est-elle susceptible d’augmenter et que pourrait-il arriver au pays en cas de défaut ?
Nous devrions étudier quels tarifs ont été imposés au Lesotho en ce qui concerne ses exportations. Par conséquent, comprendre la composition économique des produits touchés par ces tarifs sera pertinent. Pour l’emprunt en monnaie locale, afin d’atténuer les fluctuations liées au dollar américain, si vous empruntez à la Banque mondiale ou à un partenaire bilatéral ou commercial, il est judicieux d’obtenir la dette en monnaie locale afin d’éviter les fluctuations du dollar américain. C’est un nouveau fil conducteur dans le discours sur la dette.
Mis en forme Félicienne HOUESSOU
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